A JBS Friboi anunciou hoje (16/09) a compra da Pilgrims Pride Corporation dos Estados Unidos, através de sua subsidiária JBS, USA Holdings, Inc. A operação, que se dará por meio de subscrição de novas ações de emissão da Pilgrims, considerou um valor para a empresa aproximado de US$ 2,8 bilhões.
A JBS. USA se tornará titular inicialmente de ações representativas de 64% do capital social total da Pilgrims, enquanto os antigos acionistas passarão a deter os 36% restantes. A conclusão do negócio previsto está sujeita às condições de praxe, o que inclui a aprovação pelas autoridades de defesa da concorrência e a aceitação do Plano de Reorganização pelo Tribunal Falimentar.
Em sua conclusão, a aquisição contará com linhas de crédito suficientes para financiar dívida de aproximadamente US$ 1,5 bilhão. A expectativa é de que a operação seja finalizada em dezembro de 2009.
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A Pilgrims está atualmente sob processo de recuperação judicial perante o Tribunal Falimentar do Distrito Norte do Texas. A operação de compra comunicada é suportada pelo plano de reorganização submetido pela Pilgrims ao Tribunal Falimentar. Com 33 unidades de processamento nos Estados Unidos, três no México e uma em Porto Rico, a empresa emprega aproximadamente 41 mil trabalhadores.
A companhia é, atualmente, uma das maiores empresas de carne de frango dos EUA, com atuação relevante também em Porto Rico e no México, com exportações para mais de 80 países. A Pilgrims tem capacidade instalada de processar aproximadamente 9 bilhões de libras (aproximadamente 4,1 milhões de toneladas) de frango por ano. No exercício fiscal de 2008, obteve receita líquida de aproximadamente US$ 8,5 bilhões.
Associação – Além da compra da Pilgrim’s, a JBS também anunciou que os controladores da empresa e da Bertin fecharam acordo de associação que prevê transações para viabilizar a unificação de operações. Os acionistas controladores da JBS, J&F Participações e ZMF Fundo de Investimento em Participações, concordaram em passar para uma sociedade holding a totalidade das ações que ambos detêm na JBS.
Já os acionistas controladores da Bertin, concordaram em repassar ações representativas de 73,1% do capital da Bertin. A nova holding, portanto, passará a ser a acionista controladora tanto da Bertin como da JBS. As partes ainda estão analisando a melhor estrutura de integração das operações da Bertin e da JBS. Em qualquer caso, a operação seguirá os trâmites legais necessários, diz a JBS em nota.
Estima-se que os valores de capital próprio (equity value) da Bertin e da JBS devem estar na proporção de aproximadamente 40%-60%. A JBS lembra que está em processo avançado de negociação de uma capitalização de US$ 2,5 bilhões, mediante subscrição privada na JBS USA Holdings, Inc, que resultará em uma participação de, no máximo, 26,3% do capital da JBS USA após a capitalização.
A obrigação de J&F e ZMF de concluírem o negócio previsto no acordo de associação está sujeita à obtenção deste aporte na JBS USA para manter a alavancagem da JBS nos níveis atuais. Além disso, a obrigação das partes de concluir o negócio previsto no acordo de associação está sujeita à aprovação da operação pelas autoridades de defesa da concorrência no Brasil e no exterior e a outras condições de praxe. O Banco J.P. Morgan S.A. e o Banco Santander Brasil S.A. atuaram como assessores financeiros exclusivos da JBS e da Bertin, respectivamente, para a operação.
