A Ourofino, do segmento de saúde animal, garantiu pelo menos uma estreia na BM&FBovespa neste ano. A empresa concluiu na sexta-feira sua oferta inicial de ações e vendeu os papéis no topo da faixa sugerida (R$ 27), conforme havia antecipado o Valor. Com isso, a Ourofino chegou à bolsa paulista avaliada em aproximadamente de R$ 1,3 bilhão.
A empresa registrou na Comissão de Valores mobiliários (CVM) que a oferta alcançou praticamente R$ 418 milhões – sendo que, desse total, R$ 311,5 milhões foram em colocação secundária, em que o dinheiro foi para o bolso dos acionistas. O valor restante vai para o caixa da empresa.
Investidores avaliaram a companhia brasileira, que produz medicamentos genéricos e OTC (medicamentos de venda livre, ou isentos de prescrição) voltados para a pecuária brasileira, como um negócio “redondo”.
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A presença do fundo de private equity General Atlantic (GA) também facilitou o fechamento da operação. Âncora da oferta, a gestora se comprometeu colocar R$ 200 milhões na transação, praticamente metade do valor movimentado pelo IPO. Inicialmente, a gestora tinha estabelecido o preço de R$ 26 por ação para entrar no IPO. Optou, entretanto, por fazer o investimento mesmo com papel R$ 27.
Esses fatores colaboraram para o fechamento da operação mesmo em uma semana muito volátil para o mercado brasileiro.
A GA entrou como âncora em um IPO pela primeira vez no ano passado, na oferta da empresa de milhagens Smiles. Os papéis da Smiles saíram na oferta inicial, em abril do ano passado, a R$ 21,70 e hoje valem o dobro na bolsa, o que animou os investidores a repetir o negócio de parceria com o fundo, uma vez que os fundos de private equity tendem a entrar em negócios pagando preços convidativos.
O GA também terá participação no conselho da Ourofino. Além disso, alterações em determinados contratos, como aqueles que envolvem o licenciamento de marcas, além de operações com partes relacionadas, terão de ser previamente avaliadas por ele. O GA não participa do processo de formação de preços das ações, conhecido como “bookbuilding”.
Após a oferta, os dois atuais acionistas controladores da Ourofino, Jardel Massari e Norival Bonamichi, continuarão nessa posição, agora com fatia conjunta de 53,5%. Também está entre os vendedores a BNDESPar, braço de investimentos do BNDES.
