Insights do mercado americano de carne suína para o segundo semestre de 2022

Os futuros de suínos magros foram voláteis no segundo trimestre de 2022. O contrato de suínos magros de agosto mostrou um aumento de US$ 95,95/cwt em fevereiro para uma alta de US$ 123,44/cwt em 31 de março. subindo em julho, com o contrato de agosto fechando em US$ 109,30/cwt em 11 de julho.

Os preços à vista foram fortes em 2022, com os preços médios de base das carcaças bem acima da média de cinco anos. A Figura 1 ilustra o preço base médio ponderado nacional da carcaça suína pago pelos processadores entre janeiro de 2021 e junho de 2022. Os preços pagos pelas carcaças em janeiro estavam próximos da média de cinco anos e aumentaram até o primeiro semestre de 2022.

Fornecimento – Relatório Trimestral de Suínos e Suínos

O USDA publica um relatório trimestral chamado relatório Quarterly Hogs and Pigs. Este relatório fornece um inventário detalhado de suínos reprodutores e de mercado para cada um dos 16 maiores estados produtores de suínos, respondendo por quase 95% do inventário total dos EUA. Além desses 16 estados, o relatório também estima o total combinado para todos os outros estados.

O relatório de 29 de junho ficou em linha com as pesquisas de analistas e confirma que a contração está acontecendo na indústria suína. O relatório estimou todos os suínos dos EUA em 1º de junho em 72,5 milhões, uma queda de 1% em relação a 1º de junho de 2021 e uma pequena queda em relação a 30 de março de 2022. O estoque de suínos do mercado chegou a 66,4 milhões de cabeças, uma queda de 1% desde o ano passado , e para baixo apenas ligeiramente em relação ao último trimestre. O número de suínos retidos para reprodução foi de 6,17 milhões de cabeças, uma queda de 1% em relação ao ano passado, mas um aumento de 1% em relação ao trimestre anterior. O estoque de suínos reprodutores aumentou em quatro estados: Iowa, Missouri, Dakota do Sul e Texas. Nove estados tiveram perdas.

A safra de suínos de março a maio de 2022 foi de 32,9 milhões, uma queda de 1% em relação a 2021. As porcas que pariram durante este trimestre caíram 1% em relação a 2021, com 2,99 milhões de cabeças. Essas porcas representam 49% do rebanho reprodutor dos EUA. A média de suínos por ninhada foi de 11 para o período de março a maio. Isso é um pouco em comparação com 10,95 no ano passado.

O Ciclo do Porco

Assim como o  ciclo do gado , os ciclos de produção também existem na suinocultura. O ciclo do suíno é a expansão e contração do estoque de suínos em resposta às mudanças econômicas no negócio. Quando os suínos são lucrativos há algum tempo, os agricultores aumentam a produção e aproveitam a melhor lucratividade. Durante a expansão, os agricultores retêm as fêmeas jovens (marrãs), o que leva a um aumento na produção de porcos após o parto. Eventualmente, a oferta da expansão faz com que os preços caiam. Quando os preços caem, os agricultores respondem produzindo menos ou saindo do negócio de suínos. Mais porcos fêmeas vão para o abate, e a fase de expansão do ciclo do porco chega ao fim. A forma do inventário pode ajudar os agricultores a ver onde estamos nesse ciclo.

Abate

O abate de suínos ficou abaixo dos níveis de 2021 durante a maior parte de 2022. A Figura 4 ilustra o abate semanal de suínos inspecionados pelo governo federal para 2021, 2022 e a média de cinco anos. O abate também esteve abaixo da média de cinco anos durante grande parte do ano. O abate para a semana que terminou em 8 de julho foi de 1,98 milhão de suínos. Isso é 67.000 a mais do que no ano passado.

Demanda

A demanda por carne suína nas frentes global e doméstica está enfrentando obstáculos, mas continua mostrando força. O custo dos alimentos está aumentando para os consumidores dos EUA e o USDA prevê que o consumo de carne per capita nos EUA diminuirá modestamente em 2022.

A pesquisa do USDA Cold Storage é uma medida da reserva de suprimentos de alimentos realizada em edifícios comerciais e armazéns públicos. O relatório estimou que o total de carnes vermelhas armazenadas a frio em 31 de maio foi de 1,087 bilhão de libras, um pouco abaixo de abril, mas 20% maior que no ano passado. A carne suína representou 543,07 milhões de libras, uma queda de apenas 2% em relação ao mês passado, mas um aumento de 17% em relação ao ano passado. A mudança de mês para mês é apenas pequena e reflete um declínio sazonal da demanda de pico na temporada de grelhados. Para obter mais informações, consulte o mercado Intel mais recente sobre armazenamento a frio.

Eventos Globais – PSA

O primeiro caso de Peste Suína Africana (PSA) na China foi documentado em 3 de agosto de 2018. A PSA já foi detectada em rebanhos comerciais de suínos na Alemanha e no norte da Itália e está se aproximando da França e da Holanda. 

Desde 2014, a doença foi detectada em 16 países europeus e prejudicou as exportações da Europa. Os preços da carne suína aumentaram juntamente com os custos de produção, que foram exacerbados pela invasão russa da Ucrânia. Isso cria um incentivo para muitos países, especialmente na Europa, procurarem por suprimentos alternativos de carne suína.

A PSA também foi detectada na República Dominicana e no Haiti, a apenas 130 quilômetros da Comunidade de Porto Rico. O USDA Animal and Plant Health Inspection Service, está empenhado em manter esta doença fora dos EUA Recentemente, o USDA Agricultural Research Service anunciou que uma vacina está um passo mais perto da aprovação para distribuição comercial.

A descoberta de PSA em solo americano seria devastadora. A chegada do vírus inicialmente interromperia o comércio de carne suína entre os EUA e outros países. A história sugere que a regionalização , avaliando o status de doença animal em uma zona específica e controlando os produtos que entram ou saem da zona, não permitiria que os EUA exportassem até que o USDA pudesse provar suas medidas eficazes no controle da propagação do vírus.

Duas das fontes mais prováveis ??de trazer esta doença para os Estados Unidos são ração animal e alimentos humanos cultivados ou produzidos em áreas onde a PSA está presente. A ASF é um vírus muito resistente e pode sobreviver em rações ou produtos alimentícios por até 30 dias. Os EUA abrigam mais de 6 milhões de porcos selvagens , uma maneira infelizmente conveniente de o vírus se espalhar.

Exportações

Os preços globais da carne suína têm sido um item de destaque, trazendo questionamentos ao mercado de carne suína. Os preços domésticos mais altos tornaram atraente para os países procurar carne suína em outros lugares. Todos os principais exportadores de carne suína, exceto o Brasil, devem reduzir o estoque de suínos até o final de 2022.

O USDA prevê que as exportações de carne suína dos EUA diminuam 4,3%, para 6.750 bilhões de libras em 2022, ainda 6,7% acima dos níveis de 2019. Um relatório de vendas de exportação de 8 de julho do Serviço Agrícola Estrangeiro do USDA colocou as exportações semanais totais dos EUA de cortes de músculo suíno em 192.400 toneladas, 7% abaixo do mesmo período do ano passado. O México foi o principal importador com 486.000 toneladas métricas, seguido pelo Canadá com 403.000 toneladas e Japão com 253.000 toneladas. As exportações terão que melhorar para atender a estimativa do USDA. A China parou de comprar carne suína dos EUA até agora em 2022.

Quando o rebanho da China foi devastado pela PSA em 2018, eles importaram mais carne suína dos EUA. Quando o rebanho de suínos da China começou a se recuperar, as importações continuaram fluindo para o país. A Figura 5 ilustra as importações totais chinesas de carne suína dos EUA entre 2018 e 2022. 

Custos de entrada e resultado final

Os preços do suíno à vista estão em alta e os custos de produção também. A inflação está desempenhando um grande papel nas perspectivas atuais da carne suína, especialmente nos preços de equilíbrio do produtor e na conta de supermercado do consumidor. Barrigas e presuntos estão atualmente vendo os maiores aumentos de valor.

O preço de equilíbrio é o preço que um agricultor ou pecuarista deve receber por seu produto que cobre seu custo de produção. Os custos de insumos, relacionados à alimentação e não relacionados à alimentação, estão elevando o ponto de equilíbrio. 

Os custos de alimentação incluem milho, soja, grãos secos de destilaria e outros alimentos e ingredientes usados ??para alimentar suínos comerciais. Os custos não-alimentares incluem itens como juros operacionais e despesas gerais. O resultado é que o lucro do suinocultor não aumentou com os preços atuais.

Resumo

A primeira metade do ano para a carne suína veio com preços mais altos e ofertas em dinheiro recordes. Os futuros têm sido voláteis, caindo após meados de junho, mas mostrando alguma recuperação em julho. Caixa forte e preços futuros em declínio indicam que uma alta sazonal tradicional foi estabelecida. 

Internamente, os preços mais altos dos alimentos fazem com que os consumidores comam menos carne. No front global, as exportações de carne suína dos EUA para o México e o Canadá estão crescendo. Ao mesmo tempo, a China reconstruiu seu número de suínos e não está importando tanta carne suína em 2022. A combinação desses fatores resultou em mais carne no armazenamento a frio.

O relatório trimestral de suínos do USDA confirmou mais contração na indústria. Isso significa que os agricultores aumentaram o número de porcas sendo abatidas e a safra de suínos provavelmente diminuirá nos próximos dias.

A PSA começou a aparecer na Alemanha e continua a ser uma ameaça para os rebanhos de suínos em todo o mundo, inclusive na República Dominicana e no Haiti, que estão muito próximos do conforto da Comunidade de Porto Rico. Várias agências do USDA estão trabalhando para impedir que a PSA entre nos Estados Unidos.

As exportações em geral ficaram abaixo dos níveis de 2021, mas à medida que os preços da carne suína aumentam globalmente, países como o México estão procurando outras fontes. México e Canadá assumiram a liderança nas exportações de carne suína dos EUA sobre a China, o principal importador de carne suína dos EUA em 2021.

A China enfrentou problemas com a contração da indústria e baixos preços de suínos devido ao excesso de oferta de carne suína, levando-os a elevar as tarifas sobre a carne suína dos EUA para 12 % em janeiro de 2022.

Fontes indicam que os preços do suíno começaram a subir, mas a questão se a China se tornará um comprador de carne suína dos EUA no final do ano permanece. A entrada da China no mercado significaria um aumento na demanda por carne suína dos EUA.

Conclusões

O mercado de carne suína de 2022 é um passeio selvagem. A boa notícia é que o mercado começou o ano forte e manteve a lucratividade ao longo do primeiro semestre, mesmo com o aumento dos custos com ração. O relatório trimestral de porcos e suínos do USDA estima que o estoque de 1º de junho de todos os suínos caiu 1%. 

O estoque vem caindo desde seu pico em 2020. Este é um indicador de que os EUA estão na fase de contração do ciclo do suíno. A disseminação da PSA na Europa está prejudicando suas exportações, e há potencial para a China se tornar um comprador de carne suína dos EUA novamente no final do outono. Esses dois eventos que acontecem ao mesmo tempo que a contração na indústria suína dos EUA podem ajudar a elevar os preços dos suínos no outono.