Marfrig aumenta capital para pagar suas novas aquisições

Redação (14/08/2008)- O Grupo Marfrig anunciou ontem o aumento do capital para a concretização da compra de unidades do OSI no Brasil e no mundo – anunciada no final de junho. A empresa fechou o segundo trimestre com lucro líquido de R$ 66,4 milhões. As ações do grupo encerraram o pregão ontem na BM&FBovespa avaliadas em R$ 19,45, alta de 0,77%.
"Já havíamos dito que faríamos isso (aumento de capital) para pagar a compra da OSI", disse Ricardo Florence, diretor de Relações com Investidores do Marfrig. Serão emitidas 63,9 milhões de novas ações – no montante de R$ 1,37 bilhão. Segundo ele, não será uma oferta pública – é apenas para os acionistas. "Tencionamos completar a oferta mas, se não vendermos tudo, daremos detalhes da operação no momento de publicação do aviso ao acionistas", completa.
O diretor diz que, com a compra da OSI, que deve se concretizar neste semestre, o próximo passo da empresa é a consolidação dos ativos, tanto no Brasil quanto na Europa, e expansão das unidades industriais.
Diferente de outras empresas do setor de carnes, as margens do Marfrig não tiveram redução tão significativa entre um trimestre e outro e na comparação com 2007. No segundo trimestre, a margem Ebitda foi de 11,4% contra 11,9% no anterior e 12% no segundo trimestre do ano passado. "O trimestre foi marcado pelo início das operações em frango e mesmo assim tivemos uma rentabilidade de acordo com o que era esperado". No trimestre, o Ebtida foi de R$138,8 milhões, 49,1% superior.
O Marfrig não divulga as margens por país de atuação. Recentemente, o presidente da JBS, Joesley Batista, afirmou que esperava margens menores para o setor, no próximo trimestre. "Não falamos por segmento dentro do Brasil, mas as condições para o segundo semestre são de maior disponibilidade de gado, com preços melhores. Além disso, quanto mais diversificada as bases, maior a tendência de se conseguir melhor equilíbrio nos custos", acredita.
A empresa registrou aumento de 152% no lucro líquido no segundo trimestre de 2008, na comparação com os R$ 26,4 milhões de lucro pró-forma registrados em igual período de 2007. O resultado não considera as despesas extraordinárias com o IPO feitas pela companhia. "Colocamos desta forma para que o mercado tenha a comparação correta", afirma Florence. Segundo ele, o resultado se deve a um ganho de eficiência, à diversificação das proteínas e geograficamente, com forte presença no Uruguai e Argentina. "Esse conjunto é que tornou possível o desempenho em um ambiente em que o Brasil foi um desafio", avalia. As vendas internas cresceram 70,8% e as externas, 32,2% no período.
Os investimentos do trimestre somaram 256,8 milhões, sendo R$ 234,5 milhões em aquisições no Brasil e no exterior. No semestre, o lucro líquido alcançou R$ 91,5 milhões (incremento de 240,1%), e o Ebitda apurado foi de R$ 266,2 milhões, aumento de 59,1%.