Los Grobo Agro conclui a compra de parte da Selecta

Redação (16/12/2008)-  A Los Grobo Agro do Brasil, associação entre o maior produtor de soja da argentina e o fundo PCP, que gere o patrimônio dos ex-sócios do antigo banco Pactual, acaba de concluir a compra dos ativos de originação de grãos da Sementes Selecta, em recuperação judicial desde maio. Ontem, a Los Grobo fez o primeiro de quatro pagamentos, de um total de US$ 30 milhões, para ficar com essa parte dos negócios. O contrato foi assinado na sexta-feira. 

A Selecta continuará em recuperação judicial e o dinheiro da venda irá para o seu caixa. A venda de ativos à Los Grobo é parte do plano de recuperação aprovado há alguns meses pela assembléia de credores e homologado pela Justiça. Além de comprar os ativos de originação, a Los Grobo também tem uma opção de três anos para assumir a fábrica de esmagamento que entra em funcionamento agora em janeiro e a marca Selecta. Se quiser exercer esse direito, terá que desembolsar outros US$ 25 milhões. "O mais importante nesse momento era não deixar o negócio de originação parar, para não perdermos a safra de 2009 e nossa equipe já foi a campo", afirmou o diretor financeiro da Los Grobo Brasil, André Sá. De acordo com ele, a fábrica da Selecta terá abastecimento garantido com os grãos originados pela Los Grobo. 

A renegociação da dívida bancária da Selecta, que tinha valor presente de US$ 400 milhões, está quase concluída. O prazo de pagamento foi alongado para 5 a dez anos, dependendo do caso. Credores que tinham garantia, apenas deram mais prazo. Os credores que não tinham garantias, podem optar até o fim do ano por dois modelos: aceitar um desconto no valor da dívida e alongar o prazo de pagamento ou injetar mais recursos na empresa sob a forma de empréstimo para capital de giro e esticar o prazo. Sá explicou que a idéia foi privilegiar os bancos que se mostram dispostos a continuar apostando na empresa. Ele estima que, ao final do processo, o valor presente da dívida se reduza a US$ 250 milhões a US$ 300 milhões. 

Com a incorporação da área de originação da Selecta, a Los Grobo Brasil já deverá representar 40% das operações do grupo. Argentina responderá por outros 40%, Uruguai, 15%, e Paraguai, 5%. A parceria entre PCP e Los Grobo foi anunciada em fevereiro deste ano com o objetivo de atuar em grãos na América Latina. "Nosso maior desafio era desenvolver o negócio no Brasil, onde não havia nada." 

No final de junho, foi fechado o acordo com a Selecta e duas semanas depois veio a sociedade com a Ceagro, empresa que faz originação e armazenagem de soja e milho nos Estados de Tocantins, Maranhão e Piauí, conhecida como região do "Mapito". Com esses dois negócios, a Los Grobo Brasil adquiriu uma capacidade de armazenagem de 450 mil toneladas – 260 mil da Selecta e 190 mil da Ceagro. "Conseguimos montar uma estrutura que nos dá saída pelo porto de Itaqui (MA) e também por Tubarão (ES)". A empresa começará a entrar na produção de grãos, com 34 mil hectares na próxima safra e já conta com 400 pessoas no país. André Sá acredita que a empresa poderá crescer no atual cenário de crise. "Haverá muitas oportunidades de parceria com empresas em situação de estresse financeiro".