BBI mantém recomendação de compra para JBS e vê potencial de alta de 80% nas ações

O Bradesco BBI reiterou a recomendação de compra para as ações da JBS após a realização do Investor Day 2026, promovido pela companhia em Nova York. O banco estabeleceu preço-alvo de US$ 22 para os papéis negociados nos Estados Unidos, indicando potencial de valorização de cerca de 80% em relação às cotações atuais.

Na avaliação dos analistas, o mercado ainda não reflete plenamente a capacidade da empresa de expandir resultados e manter ganhos operacionais ao longo dos diferentes ciclos do setor de proteínas. A diversificação geográfica e de portfólio foi apontada como um dos principais diferenciais, permitindo à companhia enfrentar períodos adversos em determinados segmentos sem comprometer o desempenho consolidado.

Um dos fatores que sustentam essa visão é o encerramento do ciclo de investimentos de R$ 10,2 bilhões da Seara entre 2021 e 2025. Segundo o relatório, a empresa ainda deve capturar ganhos adicionais a partir da ampliação de capacidade, que elevou a produção de aves, suínos e produtos de maior valor agregado.

Perspectivas por segmento

O BBI também destacou uma expectativa mais positiva para a Pilgrim’s Pride ao longo do segundo semestre de 2026. Após um início de ano marcado por excesso de oferta de carne de frango nos Estados Unidos, a tendência é de melhora gradual, impulsionada por ajustes na produção e aumento da demanda nos setores de restaurantes e foodservice. A estratégia de ampliar a participação de itens com maior valor agregado também deve contribuir para esse movimento.

Na operação de carne bovina nos Estados Unidos, considerada um dos principais desafios atuais, o banco ressaltou iniciativas voltadas ao ganho de eficiência e redução de custos. A expectativa é de que a companhia consiga elevar a rentabilidade mesmo antes de uma recuperação completa do rebanho bovino no país.

Disciplina financeira

Outro ponto destacado pelos analistas é a disciplina financeira da JBS. A empresa anunciou a redução de US$ 400 milhões em seu plano de investimentos para 2026, que passou de US$ 2,4 bilhões para US$ 2 bilhões. Para o BBI, a medida reforça o foco na preservação da alavancagem e na geração de valor aos acionistas, sem comprometer as perspectivas operacionais no médio e longo prazo.

Fonte: Bradesco BBI, CNN Agro, com adaptação Agrimídia