Fitch rebaixa, novamente, o rating da Arantes Alimentos

Redação (15/01/2009)-  Fitch Ratings rebaixou ontem novamente os ratings da Arantes Alimentos, reflexo do pedido de recuperação judicial do grupo Arantes na última sexta-feira. Na quinta-feira passada, a Fitch havia rebaixado os ratings de probabilidade de inadimplência em moedas nacional e estrangeira, em três níveis, de B para CC. Ontem rebaixou ambos em mais um nível, para D. O rating em escala nacional também teve novo rebaixamento. Saiu de BBB para CC na quinta-feira passada e caiu ontem para D. 

O rating da emissão de eurobônus de US$ 150 milhões, que havia sido rebaixado de B/RR4 para CC/RR4 semana passada, foi mantido pela Fitch. Em comunicado, a agência disse que esse rating segue em observação negativa "devido à preocupação de que a dívida acumulada pela empresa a partir de setembro de 2008 possa ser garantida, o que diminuiria as perspectivas de recuperação das notas". 

Na sexta-feira, o grupo Arantes pediu recuperação judicial na comarca de Nova Monte Verde (MT). O valor das dívidas incluídas na recuperação judicial é estimado em cerca de R$ 1,5 bilhão e se refere a débitos com fornecedores, títulos externos, bancos e trabalhistas do grupo Arantes. A justificativa para o pedido foram a desvalorização cambial, perdas com derivativos, restrição de crédito e queda de encomendas. 

A Arantes, que vinha numa agressiva estratégia de crescimento via aquisições desde o fim de 2007, não realizou, em 19 de dezembro de 2008, o pagamento dos juros de US$ 8 milhões referentes à emissão do eurobônus. Segundo a Fitch, o pedido de recuperação judicial da Arantes é "resultado da incapacidade da companhia de rolar suas linhas de crédito de curto prazo e as obrigações financeiras geradas pelas perdas com instrumentos derivativos de aproximadamente R$ 230 milhões ". 

Por conta do pedido de recuperação judicial, a negociação entre Arantes e Minupar para "a possível integração operacional e societária" das duas empresas foi encerrada, conforme comunicado.