DSM-Firmenich vende divisão de Nutrição e Saúde Animal para a CVC por até € 2,7 bilhões

A DSM-Firmenich comunicou que celebrou um acordo com a CVC Capital Partners para a venda de sua divisão de Nutrição e Saúde Animal (Animal Nutrition & Health – ANH), em uma operação avaliada em cerca de € 2,2 bilhões em valor empresarial, com possibilidade de um pagamento adicional de até € 0,5 bilhão, conforme o desempenho futuro do negócio.

Mesmo após a transação, a DSM-Firmenich permanecerá como acionista minoritária, mantendo 20% de participação nas empresas da ANH, enquanto a CVC, gestora global de investimentos em mercados privados, deterá o controle. A operação reforça o reposicionamento estratégico da companhia, que passa a concentrar integralmente suas atividades em soluções voltadas ao consumidor final.

A alienação da ANH ocorre após a venda das atividades de Enzimas para Alimentação Animal à Novonesis, concluída em 2025 por € 1,5 bilhão. Com isso, o valor total relacionado ao desinvestimento da ANH alcança aproximadamente € 3,7 bilhões. Segundo a empresa, esse movimento representa a etapa final da transformação da DSM-Firmenich em uma organização focada exclusivamente nos segmentos de nutrição, saúde e beleza.

Como parte da estratégia de retorno aos acionistas, a DSM-Firmenich anunciou a intenção de implementar um novo programa de recompra de ações, com valor total de até € 0,5 bilhão, além da redução de seu capital social. O início do programa está previsto para o primeiro trimestre de 2026.

A companhia também reafirmou seu compromisso com uma política de dividendos estável e sustentável. A meta é manter um dividendo de € 2,50 por ação ordinária, com perspectiva de crescimento gradual ao longo do tempo, refletindo o foco na geração de valor no longo prazo.

Perfil da divisão de Nutrição e Saúde Animal

A ANH atua globalmente no fornecimento de soluções científicas voltadas à nutrição e à saúde animal, oferecendo desde vitaminas e pré-misturas até aditivos para ração. Esses produtos contribuem para a melhoria do desempenho zootécnico, da eficiência alimentar e da sustentabilidade da produção pecuária.

Em 2025, a divisão registrou vendas líquidas aproximadas de € 3,5 bilhões e contava com cerca de 8.000 colaboradores. O acordo de venda abrange todas as suas principais áreas de atuação: Performance Solutions, Premix, Precision Services, além dos negócios de Vitaminas, Carotenoides e Ingredientes Aromáticos. As iniciativas Bovaer e Veramaris, por sua vez, permanecerão sob o controle da DSM-Firmenich.

Após a conclusão da operação, a ANH será reorganizada em duas empresas independentes, ambas com sede em Kaiseraugst, na Suíça. A chamada Solutions Company reunirá as áreas de Soluções de Desempenho, Premix e Serviços de Precisão, enquanto a Essential Products Company ficará responsável por Vitaminas, Carotenoides e Ingredientes Aromáticos. Apesar da separação, as duas estruturas manterão cooperação estratégica, especialmente no fornecimento de vitaminas ao longo da cadeia de valor.

“Este momento representa o encerramento de uma jornada estratégica e reforça nosso compromisso com o crescimento acelerado e a criação de valor sustentável. Ao mesmo tempo, abre um novo capítulo para a ANH, que passa a ter ainda mais espaço para desenvolver todo o seu potencial”, destacou Dimitri de Vreeze, CEO da DSM-Firmenich.

A operação marca ainda a segunda parceria entre a DSM-Firmenich e a CVC. Em 2015, a então DSM já havia estruturado, junto à gestora, uma participação majoritária bem-sucedida por meio da joint venture ChemicaInvest.

Referências: Pig Progress/ The Agribiz