Fusão cria gigante russa do potássio

As empresas russas Uralkalie Silvinit, grandes produtoras de potássio, anunciaram ontem uma fusão há muito tempo esperada, que criará uma empresa com valor de mercado de cerca de US$ 24 bilhões.

A Uralkali informou que está comprando 20% em participação da Silvinit, por US$ 1,4 bilhão, o que representa cerca de 15% a menos que o valor das ações no fechamento de sexta-feira passada. A empresa informou que vai adquirir o restante da Silvinit com a emissão de novas ações.

A fusão colocará a empresa na segunda posição do ranking mundial dos produtores de potássio, depois da canadense Potash, de Saskatchewan.

De acordo com o presidente da Uralkali, Pavel Grachyov, as empresas combinadas observarão “com grande interesse” as atividades de aquisição no mercado global de fertilizantes, mas neste momento está “se limitando à observação” e focando nos detalhes da atual fusão. “Não recebemos e nem consideramos nenhum tipo de oferta para comprar outros ativos no setor. Estamos nos concentrando neste negócio”, afirmou o executivo.

No passado recente, a Uralkali chegou considerar a desafiar a anglo-australiana BHP Billiton na oferta pela Potash, mas retraiu. Em seguida, o governo canadense bloqueou a proposta de US$ 39 bilhões, por acreditar que ela não traria benefícios ao país, como novos empregos diretos.

A Uralkali e a Silvinit, cujos conselhos aprovaram a fusão, solicitarão até o fim da semana ao órgão de concorrência do país aprovação para o acordo. Já os acionistas da Silvinit decidirão sobre a fusão em 4 de fevereiro.

O gerenciamento das duas empresas – que eram apenas uma antes da onda de privatizações nos anos 90 – vê sinergias proporcionadas pela fusão de US$ 100 milhões até 2013.

A movimentação para a fusão teve início no primeiro semestre deste ano, quando o bilionário russo Suleiman Kerimov comprou ações das duas empresas.

O vendedor dos 20% da Silvinit é um ex-acionista majoritário da Uralkali, Dmitry Rybolovlev.

Pelos 20%, a Uralkali propôs pagar 1,564 milhões de ações da Silvinit, a US$ 894,50 por ação.

Os acionistas da Silvinit, ao contrário dos da Uralkali, irão receber 133,4 ações ordinárias da Uralkali por cada ação ordinária da Silvinit e 51,8 ações ordinárias da Uralkali por cada ação preferencial da Silvinit, segundo informaram as duas empresas.

Como resultado do negócio, a Silvinit deixará de existir como uma empresa separada.

Analistas de mercado do Citibank, ouvidos pela Dow Jones, afirmaram que proposta avalia as empresas combinadas em um valor 11% da canadense Potash. Eles veem a Uralkali como uma “oportunidade boa para ganhar exposição ao segmento de potássio na Rússia”.