Minerva faz pagamento antecipado

Fortalecida pelos recursos captados com a emissão de ações no fim do ano passado, a Minerva Foods, terceira maior processadora de carne bovina do Brasil, vai quitar antecipadamente uma dívida de R$ 200 milhões, num processo em que a companhia prevê economizar R$ 50 milhões em juros.

A dívida de R$ 200 milhões se refere às debêntures emitidas pela Minerva em julho de 2010. Estes títulos venceriam em julho de 2015. Até lá, a empresa faria duas amortizações parciais, em 2012 e 2014, além do pagamento de juros a cada semestre. “Estamos fazendo exatamente aquilo que estava escrito quando anunciamos a emissão”, disse o diretor financeiro da Minerva, Edson Ticle.

Conforme o executivo, a empresa gastaria R$ 20 milhões por ano caso não fizesse o resgate antecipado das debêntures. Como ainda restam 2,5 anos até o vencimento final dos títulos, a conta com juros seria de R$ 50 milhões.

Para quitar as debêntures, a empresa usará parte dos recursos da emissão de ações do fim do ano passado, na qual obteve R$ 400 milhões em recursos líquidos, segundo Ticle. A Minerva se comprometeu a usar 65% dos recursos captados na emissão para equilibrar sua estrutura de capital e reduzir a relação entre dívida líquida e Ebitda, que chegava a 3,7 vezes ao final de setembro. Com a emissão, o índice de alavancagem cairá para 2,8 vezes.

Além de antecipar o pagamento das debêntures, a emissão de ações permitiu ao Minerva amortizar outras dívidas. “Tinhamos outras dívidas mais curtas, como ACCs com taxas mais altas”, disse Ticle.